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Alibaba秘邮基金公司供给自己检查【365bet亚洲官方投注】,涉嫌报喜不报忧

九月16th,2019|

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摘要:低层次竞争很难比拼个性化的服务,价格战因为简单实用常被采用。

这不,基金公司在淘宝店报出的收益率一个比一个高。

《金证券》记者还发现,宣传时避重就轻、报喜不报忧,已经成为业内心照不宣的潜规则。

满眼尽是大牛基成立以来累计净值增长率达460%,截至4

黄祎妮

资料来源:富国基金淘宝官方店官兵/制图

为借助银行渠道实现募资规模,采取违规激励提高银行的积极性,已是基金业内的潜规则。

CFP供图

低层次竞争很难比拼个性化的服务,价格战因为简单“实用”常被采用。

这不,基金公司在淘宝店报出的收益率一个比一个高。

《金证券》记者还发现,宣传时避重就轻、报喜不报忧,已经成为业内心照不宣的潜规则。

Alibaba秘邮基金公司供给自己检查【365bet亚洲官方投注】,涉嫌报喜不报忧。

[编者按]2012年的资管混业、2013年的互联网金融让资产管理领域生气蓬蓬,各种资管产品层出不穷。

证券时报记者杨磊

新基金产品火热发行,理财经理应接不暇,在商业银行代理基金销售业务火热进行时,各种误导投资者的陷阱却让人防不胜防。

部分业内人士近日投诉某国有银行广州部分支行涉嫌基金销售玩“忽悠”损害投资者权益。

满眼尽是大牛基

2013年,基金公司设立384只公募基金,比2012年高出46。

56%,再创历史新高;2013年,百余家银行发行逾4。

5万款产品,较2012年出现了大幅增长,增幅高达56。

2%;2013年,券商全年新发行资管产品共计1929只,足足是2012年236只的8。

17倍!

2013年是基金销售进入互联网时代元年,淘宝、余额宝、百度[微博]理财等互联网基金销售成为关注热点。

然而,证券时报记者近日发现,在互联网数据更新争分夺秒的情况下,淘宝理财销售的一些基金却使用过期业绩进行宣传,虽未违规,却存在忽悠投资者的嫌疑。

基金销售涉嫌报喜不报忧

“成立以来累计净值增长率达460%”,“截至4月11日,最近一年收益率76。

16%”,“成立以来净值增长344。

76%”。

这样的宣传充斥基金淘宝店。

《金证券》记者发现,为了最大化实现宣传效果,基金淘宝店爱用夸张的字体,甚至不惜篇幅,拿出宣传页面的大半部分突出收益率。

然而,在资管产品大爆炸的时代里,产品质量却少人关心。

收益和风险多数情况是对等的,但投资者更关注收益的心态让不少资产管理机构产品设计时就开始轻视风险——后者才是产品质量的关键。

正如一台电视,如果产品质量不过关,使用年限就会受到限制,虽然短期看不出来。

如淘宝理财销售的富国产业债基金,截至11月15日,该基金成立以来年化业绩不足6。

8%,而淘宝上仍以今年6月底的8。

91%年化收益率作为卖点。

在某国有银行广州海珠区某支行,有人爆料称,虽然在售的新基金不少,但是理财经理对前来咨询的投资者推荐的却只有一两只。

宣传材料中,着重刊载了这只被竭力推荐的景顺长城能源基建股票型基金(成立于2009年10月20日)的过往业绩:“过去一年基金收益率为20。

64%,过去3年基金收益率为10。

94%,成立以来基金收益率为14。

27%”。

而监管部门要求的风险提示语“历史业绩不代表未来表现基金投资需谨慎”等,都被弱化处理,采用很小的字体,放在了很不起眼的位置。

投资者如果不留心,根本看不清楚。

在3。

15来临之际,本期“机构投资者”策划一期“资管‘315’:产品大爆炸下的质量‘失联’”的一组稿件,来系统反映金融产品的质量问题。

据了解,淘宝理财上销售的富国产业债有三个宣传点:一是2011年12月5日到2013年6月30日的历史年化收益率8。

91%;二是淘宝基金销售量前三;三是成立以来收益在15只纯债基金中排名第一。

其中淘宝基金销售量的数据截至11月14日。

“既然淘宝基金的销售量排名都能截至11月14日,为何富国产业债业绩统计仍截至今年6月底,没有及时更新。

”一位基金投资者表示。

对比过往业绩却不难发现,资料隐藏了该基金曾“赚得比跟踪标的指数少,亏得比跟踪标的指数多”的重要信息:2009年该只基金份额累计净值取得正收益3%,但同期业绩比较基准收益率为6。

11%,没有跑赢跟踪标的指数;2011年业绩比较基准收益率-19。

39%,同期基金业绩-23。

12%,跑输了业绩比较基准。

基金公司这样的做法,显然有失分寸,甚至有故意违规之嫌。

3·15消费者维权日即将来临,基金淘宝店正在紧张自查。

富国基金公司公布的基金单位净值数据显示,2011年12月5日成立的富国产业债基金在今年6月30日的累计净值为1。

14元,今年11月15日的累计净值下降到了1。

131元,成立近2年收益率为13。

1%,年化收益率不足6。

8%,比该基金宣传所用年化收益率低2个百分点以上。

根据基金销售相关文件规定,刊载其他基金过往业绩时,基金合同生效1年以上但不满10年的,应当登载自合同生效当年开始所有完整会计年度的业绩,宣传推介材料公布日在下半年的,还应当登载当年上半年度的业绩。

“光从页面看,满眼尽是获奖的基金,一会这个奖,一会那个奖。

你吹连续几届问鼎,他吹唯一最高评级。

加上乱七八糟的所谓高收益率,你根本没办法弄清谁真谁假。

”一位资深财经传媒人士告诉《金证券》记者,对不懂基金的人来说,在淘宝店里选择基金,往往会被页面上标出来的收益率诱导甚至误导,不知不觉中购买那些标高收益率的基金产品。

2月24日,中国消费者协会召开新闻会发布,确定今年维权年主题是“新消法

新权益

新责任”,并且,互联网金融、转基因争议、清除餐饮“霸王条款”等入选年度十大消费事件。

不过,从基金销售相关法规来看,富国产业债的宣传并没有违反相关规定。

《证券投资基金销售管理办法》的第三十六条规定,基金宣传推介材料登载过往业绩的,基金合同生效1年以上但不满10年的,应当登载自合同生效当年开始所有完整会计年度的业绩,宣传推介材料公布日在下半年的,还应当登载当年上半年度的业绩。

利益驱动或催生“猫腻”

粉饰报喜礼品诱

据21世纪经济报道获悉,因为提到了互联网金融,多家互联网基金公司感到紧张。

阿里巴巴已向各家基金发送邮件表示,“互联网金融的安全性与规范性有可能会成为今年315的主题,大家务必做好自律,提高警惕。



然而,上述规定是针对传统的印刷品时代,互联网时代基金宣传应该更有时效性。

传统印刷品时代,宣传材料内部流程、上报、印刷和分发到代销机构一般需要一两个月时间,但在互联网时代,每日公布基金单位净值数据后,可及时计算出基金业绩,因此互联网时代基金产品业绩宣传应该更加及时和准确。

据这家银行在广州的多家支行理财经理承认,“上面”都给支行下达了基金销售任务,在股市不太好的情况下,要完成股票型基金的销售任务很有压力。

《金证券》记者注意到,许多基金在宣传时,往往报喜不报忧。

在银河基金公司淘宝店,记者发现,该公司大力推荐银河主题股票基金。

页面上明确标注:“截至2014年4月11日,最近一年收益率76。

16%,体验流程送5元货币基金。



据记者了解,在这封邮件中,淘宝要求基金公司从6项内容进行自查,主要集中在宣传内容、收益数据、店铺活动、发售日期以及风险提示等方面。

以淘宝理财销售费用富国产业债券基金为例,宣传所使用的业绩完全可以精确到10月底,甚至精确到11月15日,而不应该在11月18日,仍使用截至6月底的业绩来进行宣传。

一位大型基金管理公司总裁曾透露,目前全国通过银行渠道销售的基金占总销售额的六成至七成。

为了发行新基金,完成最低2亿元的募集规模,基金公司要从收取的管理费中拿出六七成作为尾随佣金,支付给负责销售的商业银行,此外还有各种形式的新基金发行激励费。

但根据好买基金研究中心公开数据,该基金近三个月的业绩急转直下,近3个月同类基金排名556/568,今年以来收益仅3。

48%。

显然,该基金在业绩选取的时间段上,避重就轻,没有做到实事求是。

互联网基金产品屡屡“犯案”

从银行角度来看,为获取巨额发行报酬,争取基金公司把募集的资金放在本银行托管,也会不遗余力地销售新基金。

比如一款最低募集资金约2亿元的基金,托管银行将按照基金的净值提取0。

25%即50万元的托管费。

无独有偶,兴业全球基金也在其官方淘宝店声称,新人体验评价送500集分宝等。

但据《金证券》记者了解,基金销售采取直接或变相送基金份额的方式,是被监管部门明令禁止的。

证监会早已明确表示,基金销售机构不得采取抽奖、回扣或者送实物、保险、基金份额等方式销售基金。

或许是树大招风,以余额宝为代表的互联网金融产品成为消协的关注对象,这在历史上属于首次。

而即将到来的315也让互联网金融产品的关联当事人战战兢兢。

建议优选正常运作的基金

夸大宣传很丧德

这么担心也并非没有依据。

2013年以来,一批互联网金融产品被管理层点名。

对此,有证券投资研究人士认为,该宣传材料有意回避了不好的业绩表现,不利于投资者全面客观了解基金价值。

动机在于美化投资业绩,吸引投资者。

这种行为是在围绕法律法规规定“打擦边球”,误导投资者决策。

也有律师指出,尽管《证券投资基金销售管理办法》对基金宣传推介材料的真实性、误导销售以及刊载过往业绩等做出了详细规定,但并没有对基金销售机构违背前述规定作出哪种处罚作出明确规定。

济安金信基金评价中心主任王群航对《金证券》记者表示,销售低迷的现实,给前期大张旗鼓宣传互联网思维的基金公司一记响亮的耳光。

去年四季度,“百度百发”、“汇添富现金宝”前后被证监会叫停。

公开信息显示,百度联合华夏基金推出的理财计划因“目标年化收益率8%不符合相关法律法规的要求”被证监会叫停,并对业务合规性予以核查;而汇添富现金宝因“自行发布公告将现金宝货币基金申购赎回申请截止时间自15点调整至24点”被证监会叫停,在实际操作中,将15点前后的申购赎回申请均视同当日的申请,于下一个工作日确认份额并享受收益,这一做法与行业惯例不一致。

投资者如何识别这类风险呢?

市场人士认为,投资者应当擦亮眼睛,尤其是初次基金投资者,应当如实进行风险评估,避免买到风险不匹配的基金产品,其次在选择基金产品时应当仔细查证基金宣传材料里的内容,防止落入基金销售人员的忽悠陷阱。

华泰联合证券基金研究中心研究总监王群航[微博]建议投资者优先选择那些已经进入正常运作状态的基金,如建仓期已满之后、至少有半年以上时间的运作业绩可查、绩效排名居前的基金。

“不能因为穿上了互联网的马甲就不知道自己是谁了,产品的本质还是具有投资风险的基金,在网上销售也要遵守金融行业规范,不能夸大宣传收益。

”王群航指出,当有网站打着“互联网金融”旗号推出所谓

“基金产品”时,尤其是宣传中的收益率高于当前货币市场基金一倍、两倍收益率的话,就已超越了公募基金绩效能力边界的收益率,投资者大可不必将其看作“基金产品”,将其看作各式各样名目繁多、条款复杂某种“类理财产品”或许更为合适。

今年年初,数米基金网在宣传“数米胜百八”活动时,对通过数米购买货币市场基金产品的投资者进行收益补贴,宣传资料中存在“最高可享8。

8%年化收益”等不当用语,被证监会责令公司限期改正。

同时,天天基金网也收到了同样的监管函,要求对基金销售宣传推介活动进行规范。

新华社记者欧甸丘

在他看来,互联网带给基金行业的不应该仅仅是一些噱头式的营销手法,更应该是基金公司对外宣传自我的一个窗口,而在这个窗口上,更多的应该是实事求是,加强自律,如实反映自我,好就是好,不好就是不好,反而会得到基金投资者的认同。

此外,广发基金的“晒收益、送货币基金”;兴业全球基金淘宝店铺推出的“体验流程就送500集分宝”限时活动,以及多家基金公司推广符合条件赠送iPhone5s土豪金的活动,近期都被淘宝平台要求进行自查。

记者观察

上述资深财经传媒人士也指出,对基金公司来说,投资者是否适当,是否足够提示潜在风险,是否给投资者冷静评估的环境,需要在销售时给予足够重视。

“为了卖基金一味搞噱头,甚至玩猫腻,其实就是见利忘义,很丧德。



自查店铺

法海不懂爱基民不懂基金?

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此番315临近,之所以让阿里紧张,是因为去年11月1日,首批17家基金入驻淘宝平台——目前为止,阿里也是对接互联网金融产品数量最多、规模最大的平台。

李素平

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“在开业初期,我们为了博眼球,只是简单的将‘收益’表达为‘赚钱’,将‘申购’改写为‘购买’,并不懂网络营销的关键,就把专业做成通俗的网络语言,放到网上去吸引没有理财经验的人群,推销基金产品。



365bet亚洲官方投注,不论是存单变保险,还是基金销售涉嫌误导,每隔一段时间,此类血泪故事就会上演。

也许是3月的消费者维权日的存在,让大家在这个月份,比其他时候更想吐槽和数落自身及身边人遭遇过金融消费的坑爹事。

我们痛恨基金代销银行网点,为了托管佣金和销售提成,蓄意报喜不报忧。

与此同时,记者也为这么多年理财知识宣传下来,依旧有如此多市民还认为“踏进银行之门,自己只是一名储户”的认识而遗憾。

与传统的基金产品折页上堆砌的专业术语、风险提示截然不同,基金淘宝店往往强调收益率,以及各种营销活动推陈出新。

当然,我们呼吁相关监管部门多来现场督查卧底,对不合规的销售行为及时纠正,防止投资者被误导。

但对投资者自身而言,也需提高认识。

在股市,赚或赔,人们一般都自认倒霉,不会迁怒于他人。

但在银行,也许是拥有众人如潮水般的信赖,银行才会如此有底气地在基金业绩好与不好的年份中挑选出好的进行宣传,也许正是吃定了这种盲目的信任。

但信任如果过度透支,就会难以为继。

对此,基金人士表示,“收益率的统计时间截取不按普通标准执行的,都是在打网络营销的擦边球。



对投资者而言,买了基金就是基民,要对自己的投资负责。

如果有疑虑,现场可咨询,回家也可花时间做功课,过分信任销售人员,只会让投资行为过分依赖运气。

如果说法海是因遁入空门而不懂爱,难道基民们也真当自己不懂基金,只是来坐收收益的?

“2月底,淘宝要求大家平稳度过315这个敏感的节日,防止因为某一家基金公司不合理的宣传,而造成整个平台的信誉风险。

”基金相关人士向21世纪经济报道记者透露,要求基金公司对风险点进行自律自查,包括商品详情页、店内店外的广告标题、客服用语等。

据了解,按《基金销售管理办法》,在基金淘宝店内不得宣传的内容有以下几点:一、虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏;二、预测基金的证券投资业绩;三、违规承诺收益或者承担损失;四、诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金销售机构,或者其他基金管理人募集或者管理的基金;五、夸大或者片面宣传基金,违规使用“安全、保证、承诺、保险、避险、有保障、高收益、无风险”等可能使投资人认为没有风险的、片面强调集中营销时间限制的表述;六、登载单位或者个人的推荐性文字。

对此,负责淘宝店的基金人士告诉21世纪经济报道记者,“这次让我们自查的方向是页面宣传,但在过往经历中,系统上的问题更为困扰些。



目前,基金淘宝店仍处于开业第一年的试运营阶段。

据记者了解,在此期间,淘宝基民的意见主要集中在时间误差、收益误差以及营销活动等方面。

“在我们官网直销渠道,后台在收盘后就进行计算,当天晚上就可以反馈收益情况。

”基金相关人士表示,而基金公司和淘宝之间,需要通过传送文件来交换数据,在时间上会产生延误。

对此,有业内人士也向记者透露,在基金淘宝店开张初期,基金公司发送的数据包要晚半天,才能在淘宝平台体现净值变化,一般是第二天10点至12点之间更新,有时会延误到下午2点。

除此之外,在淘宝要求基金公司自查的内容中,还有“不得进行预约认购或者预约申购(基金定期定额投资业务除外),不得未按规定公告擅自变更基金的发售日期。



“其实,这些条款对于线下销售也同样适用,并不是针对电商平台来提出的。

”业内人士表示,在《证券投资基金销售管理办法》中也有这些条款,淘宝平台只不过是在3·15之前重申一遍,让大家防微杜渐。

内外考验

在首批淘宝基金店开张之前,各家基金店铺之间的营销硝烟就已弥漫。

互联网营销中的赠品、抽奖、补贴活动都成为基金淘宝店的营销方式。

此次,淘宝也要求基金公司在营销方式上进行改进。

“淘宝要求不允许将‘补贴加上基金收益’包装成统一收益。

”基金人士向21世纪经济报道记者透露,一般在淘宝店铺销售基金时,都会以集分宝作为补贴,而关于集分宝反馈到账户的时间,也是受到买家询问比较多的问题。

对此,在今年3月15日到来之前,淘宝在要求基金公司自查的邮件中明确表示,“不得采取抽奖、回扣或送实物、保险、基金份额或集分宝等奖励方式销售基金。

”并且,对关于体验交易流程送集分宝的活动,淘宝要求各家基金公司自己评估,如果继续做活动,近期不得对此进行宣传。

而淘宝基金店自查的重中之重是收益宣传。

“不能片面截取某短期时间进行收益宣传,即任何宣传收益的地方应至少出现近6个月或以上的中长期数据”是淘宝对各家基金公司宣传内容的要求,此外,还有“必须充分做好风险揭示,任何宣传收益和产品的页面均必须揭示产品非保本、可能存在风险、过往业绩不代表未来表现等提示。



“一年期、三年期,以及成立以来都是常规时间截点。

”基金人士表示,但此前不少基金淘宝产品是按一年半或两年半的收益率来宣传,以规避监管。

另外,基金相关人士告诉21世纪经济报道记者,关于收益率,消费者的问题主要集中在收益算法上,“因为计算口径的不统一,可能出现四舍五入的误差,较为常见的是一两分钱之间的误差。



除了公募与电商合作的渠道之外,投资重仓股也将面临消费者的维权,基金公司即将面临内外两重考验。

“往年,我们都会对重仓股进行排雷,一般集中在传统行业,像食品类。

”机构人士告诉记者,但今年情况略有不同,除了传统食品类之外,对互联网金融相关的个股也会进行一些调整,网上消费的规则、监督还不清晰明朗,担心在315消费者维权的背景下有揭露或恐慌风险。

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